由亞歷山大·埃爾德博士開發的多空力量指標,用於通過價格動量識別市場強度並捕捉買賣點。該指標可幫助交易者判斷當前市場由哪方主導(多頭或空頭),以及這種主導力量是在增強還是減弱。

什麼是多空力量指標
多空力量指標有助於衡量市場參與者——多頭與空頭的力量強度。該指標主要用於檢測市場中多空力量的平衡狀態,並識別潛在的反轉點或入場點。
這兩項指標與趨勢跟蹤組件(通常為13週期指數移動平均線(EMA))協同工作,共同構成結合趨勢方向與市場動量的混合交易體系。當價格明顯高於或低於EMA時,預示著多頭或空頭主導地位的確立。

多空力量指標實例解析
讓我們通過一個簡單實例來理解多空力量指標的實際應用。假設某股票當前13週期指數移動平均線(EMA)為100美元。
在特定K線週期內:
- 最高價 = 105美元
- 最低價 = 97美元
計算過程
多頭力量 = 最高價 – 指數移動平均線 = 105 – 100 = +5
該正值表明多頭力量強勁,足以將價格推升至均線上方
空頭力量 = 最低價 – 指數移動平均線 = 97 – 100 = –3
該負值顯示空頭仍具有一定控制力,將價格壓制在均線下方
指標解讀:
- +5的多頭力量表明買盤動能強勁
- -3的空頭力量雖反映賣壓存在,但相比多頭力量處於弱勢
若多頭力量持續增強而空頭力量負值收窄,預示買方主導地位鞏固,可能構成買入機會;反之若多頭力量衰減而空頭力量負值擴大,則暗示賣出信號或上漲趨勢動能減弱。
結合以下技術要素將使指標解讀更具參考價值:
- 指數移動平均線斜率(用於確認趨勢方向)
- 價格背離形態
- 關鍵支撐/阻力區域
多空力量指標計算公式
多空力量指標通過比較價格極值(最高價與最低價)與移動平均線(通常為13週期指數移動平均線)的差值進行計算,旨在衡量買賣雙方將價格推離平均水平的力度。
計算公式
- 多頭力量 = 最高價 – EMA(13)
- 空頭力量 = 最低價 – EMA(13)
參數說明:
- 最高價 = 當前K線的最高價格
- 最低價 = 當前K線的最低價格
當買方將價格推升至EMA上方時,產生正值多頭力量,數值越高代表買盤壓力越強;當賣方將價格壓制在EMA下方時,產生負值空頭力量,數值越負代表賣盤壓力越強。
指標表現 | 信號類型 | 市場含義 |
多頭力量 > 0 且持續上升 | 多頭延續信號 | 買方力量持續增強 |
空頭力量 < 0 但數值回升 | 潛在多頭轉換 | 賣方控制力減弱 |
多頭力量 > 0 但開始下降 | 警示信號 | 買方動能可能衰竭 |
空頭力量 < 0 且持續走弱 | 空頭延續信號 | 賣方主導市場 |
多空力量與價格出現背離 | 潛在反轉信號 | 趨勢可能減弱或反轉 |
交易實戰應用
多空力量指標作為輔助工具效果最佳,其核心價值在於幫助交易者在趨勢行情中衡量動量並確認價格行為。
1. 運用EMA斜率確認趨勢方向
在使用多空力量指標前,務必先確認EMA(通常為13週期EMA)的方向:
- 當EMA呈上升斜率時,側重通過多空力量指標尋找買入機會
- 當EMA呈下降斜率時,重點關注賣出信號
這能確保您始終順應趨勢交易。EMA可作為過濾器,避免在弱勢或震盪階段入場。
實例:當EMA保持上升且空頭力量從深度負值向零軸回升時,可能預示賣方力量消退,多頭正重新掌控市場。
2. 結合確認性指標(RSI、MACD、成交量)
多空力量指標雖能識別動量轉換,但需配合其他指標完善分析。建議搭配:
例如,當空頭力量減弱(負值收窄)同時RSI從超賣區回升,且看漲K線伴隨成交量放大時,形成的買入信號遠比單獨使用空頭力量指標更為可靠。
3. 關注背離信號
指標與價格之間的背離往往是潛在反轉的先兆:
- 多頭背離:價格創更低低點,但空頭力量指標形成更高低點,表明賣壓正在消退
- 空頭背離:價格創更高高點,但多頭力量指標出現更低高點,預示買盤動能衰減
這類背離現象常出現在轉折點之前,配合EMA斜率變化或K線形態(如吞沒形態、十字星)可提供早期入場信號。
4. 回調行情中的精準入場
交易者可運用多空力量指標在趨勢回調中擇機入場,而非追漲殺跌:
具體策略:
- 上升趨勢中,等待小幅回調至空頭力量負值收窄(表明賣方力量衰竭),且多頭力量重新走強時入場
- 下降趨勢中,觀察反彈時多頭力量走平或轉弱,預示買方動能再次消退
該策略有助於獲得更優入場價位,設置更緊湊的止損位置,實現更佳的風險回報比。
技術局限
儘管多空力量指標能有效揭示市場動態,但交易者需注意其固有局限:
1. 震盪行情中的虛假信號
該指標在單邊趨勢中表現最佳,而在橫盤震盪中:
- EMA趨於走平,削弱其趨勢過濾功能
- 多空力量柱狀圖可能在零軸上下頻繁擺動
- 易產生導致過早入場或虧損交易的虛假信號
2. 易受高波動新聞事件影響
突發新聞事件(如CPI數據、美聯儲決議或地緣政治衝突)可能導致價格極端波動,使高低價大幅偏離EMA,從而扭曲多空力量指標讀數:
- 可能出現無法反映真實趨勢強度的極端數值
- 這些異常值可能在趨勢反轉或回調前觸發錯誤交易信號
在重大經濟事件期間避免單獨使用該指標。建議等待市場穩定並重新與技術形態形成共振。
3. 缺乏趨勢確認的局限性
該指標本質是動量衡量工具,本身不提供方向判斷。若僅依據柱狀圖穿越零軸而忽略趨勢背景,可能導致:
- 在下跌趨勢中因多頭力量轉正而錯誤做多
- 在上升趨勢中因多頭力量暫時回落而過早做空
交易前務必通過EMA方向、價格結構(更高高點/低點或更低高點/低點)及其他工具的共振效應來確認趨勢背景。
最佳實踐指南
有效運用多空力量指標需遵循:
- 始終通過EMA確認趨勢方向
- 結合RSI、MACD或K線形態等輔助工具
- 在市場整體背景下審慎運用背離信號
- 避免在重大新聞後立即交易
- 專注強勢趨勢行情,規避震盪走勢
務必設置止損訂單,即使強勢信號也存在失效風險。
