關鍵要點
- 買入和持有策略是投資股票市場最流行和行之有效的方法之一.
- 與任何交易策略一樣, 買入並持有也有利有弊.
- 任何持有和出售時間超過一年的投資都有資格以更優惠的長期稅率徵稅.
什麼是買入並持有策略
買入並持有是一種被動投資策略, 交易者購買股票、貨幣對或其他類型的證券（如 ETF）並長期持有, 而不管市場的短期波動. 購買背後的理念 並持有以長期趨勢為中心的戰略.
買入和持有策略是最流行和最成熟的股票市場投資方式之一. 投資者通常無需擔心市場時機或根據主觀模型和分析做出決策. 儘管 策略伴隨著大量的時間和金錢機會成本, 投資者必須謹慎保護自己免受市場失靈的影響, 並知道如何在為時已晚之前減少損失和獲利.
買入並持有策略如何運作
當投資者購買股票時, 成為公司的部分所有者, 其特權包括投票權和隨著公司的發展而獲得公司利潤的股份. 如果購買的股票數量很大, 投資者可以影響並確保未來的利潤. 股東就合併和收購等關鍵問題進行投票, 並選舉董事進入董事會.
投資者必須理解並接受改變需要時間. 交易者不應像日間交易者那樣僅將股票視為短期利潤, 而應通過漲跌進行長期投資.
股權所有者要麼承擔最終的失敗風險, 要麼承擔大幅升值的高額回報
買入並持有策略的利弊
優點 - 買入並持有策略一次又一次被證明可以產生高投資回報. 本傑明格雷厄姆、沃倫巴菲特、傑克柏格爾、約翰鄧普頓、彼得林奇是買入和持有策略的巨頭, 他們的經驗向我們證明了這種策略的有效性. 當然, 選股技巧是成功的主要原因.
花費更少的時間和精力 - 投資者可以坐下來看看市場的總體特徵、資產和未來增長的機會, 然後簡單地的投資, 而無需擔心試圖找到“完美”的進場和出場點.
稅收 - 持有和出售超過一年的任何投資都有資格以更優惠的長期稅率徵稅, 而不是更高的短期稅率.
缺點 - 當交易者購買並持有股票時, 意味著他/她長期持有該資產. 因此, 投資者必須有自律, 不要在此持有期間追逐其他投資機會.
需要時間才能看到積極的走勢 - 沒有特定的時間間隔, 之後股票會開始上漲, 投資者必須耐心等待.
危機 - 僅僅因為一檔股票持有多年, 並不意味著它是絕對可靠的. 如果或當危機發生時, 一切都可能會倒退會原點.
買入和持有策略的底線
買入並持有策略是一種長期投資策略, 非常適合沒有時間每天跟蹤投資組合的投資者. 該策略執行本身並不是 很難, 但投資者必須能夠找到一隻成長中或被低估的股票. 為了能夠實現這種投資策略, 投資者必須精通微觀和宏觀層面的基本面分析.